Ubicada en uno de los destinos que mayor importancia que tiene Nicaragua, esta bahía con forma de herradura, da la bienvenida a veraneantes nacionales y extranjeros. Está catalogada como una de las mejores playas de Centroamérica y fue descubierta por el navegante español Andrés Niño en 1522. Su nombre original era San Juan en la Mar del Sur. Su clima oscila entre los 25 y 35 grados centígrados.
Su costa está llena de establecimientos comerciales y turísticos. Algunos de estos establecimientos ofrecen alquiler de motos acuáticas.
Uno de los atractivos que aquí se puede apreciar es una roca cuyo perfil asemeja a la cara de un indio mirando hacia el horizonte y de la cual los antiguos pobladores creían el protector de la bahía.
Durante todo el año es común apreciar a unos 10 kilómetros de la bahía grupos de delfines y peces Marling. Durante este acontecimiento los lugareños ofrecen tours en sus botes para apreciar mas de cerca a estos magnificos animales. Otro importante atractivo es el avistamiento de ballenas que comúnmente pueden apreciarse en los meses de Enero - Abril y al igual que para el avistamiento de delfines, los lugareños rentan sus botes para realizar esta actividad.
Existen empresas especializadas para realizar viajes en catamarán, pesca deportiva y scuba diving para turistas con conocimientos de estas actividades.